Rok 2003 nebude pre slovenských investorov priaznivý. Spôsobí to očakávaná vyššia inflácia (okolo 8 -- 9 %) aj nižšie výnosy prakticky na všetkých trhoch. Reálnym cieľom väčšiny investorov je udržať reálnu hodnotu svojich investícií, teda dosiahnuť výnosy aspoň na úrovni inflácie. Na slovenskom trhu bankových depozitov sú výnosy na úrovni 3 -- 5 %, čo vôbec nedosahuje infláciu, no konzervatívnemu klientovi prináša určitú istotu menšieho znehodnotenia svojich investícií.
V súčasnosti ponúkajú slovenské banky niekoľko typov vkladov. Podľa svojej povahy sa dajú rozdeliť na termínované vklady, vklady s výpovednou lehotou, vklady s variabilným úrokom a pevným termínom, rôzne papierové formy vkladov, dlhodobé vklady, renty a inteligentné účty. Každý z týchto typov produktov má pre klienta výhody aj nevýhody, a preto ich musí dôverne poznať, aby sa vedel optimálne rozhodnúť.
Termínované vklady
Z hľadiska klienta má termínovaný vklad dve vlastnosti, ktoré môžu byť pozitívne aj negatívne. Úrok na termínovanom vklade je vopred známy a nemenný. To je výhoda, ak úrokové miery prudko klesnú, a nevýhoda, ak sa tak nestane. Lehota splatnosti je takisto vopred známa a nemenná (okrem predčasných výberov). Klient teda vopred vie, na akú lehotu si svoje prostriedky ukladá. Po skončení jedného termínovaného vkladu si môže klient vklad prolongovať, teda de facto znovu založiť, avšak za iných podmienok, ako pôvodný vklad (najmä inej úrokovej miery).
Na rozdiel od iných typov sú termínované vklady typické diferencovanou úrokovou mierou podľa výšky vkladu. Čím vyššia je výška vkladu, tým vyšší je aj percentuálny úrokový výnos. V tabuľke č. 1 a 2 sa uvádzajú percentuálne výnosy pri vkladoch vo výške 50 000 Sk (č. 1) a 500 000 Sk (č. 2). Úrokové miery sú z 13. až 15. januára 2003.
Ak klient potrebuje svoje prostriedky počas viazanosti vkladu, má niekoľko možností, ako to uskutočniť. Môže použiť vklad ako zábezpeku úveru alebo môže predčasne svoje prostriedky vybrať. Niektoré typy vkladov tento výber umožňujú, klientovi sa však účtujú sankčné poplatky, resp. zníži sa mu úroková miera. V tabuľke č. 1 sa tieto poplatky uvádzajú, pričom klientovi sa vyplatí výnos za dodržanú lehotu vkladu. V niektorých prípadoch môže pri predčasnom výbere klient prísť aj o časť istiny, nielen o úrok.
Keďže termínovaný vklad je vlastne uzavretý produkt, dodatočné vklady sú ťažšie. Banky pri dodatočnom vklade spravidla postupujú tak, že dodatočný vklad zaúčtujú ako ďalší termínovaný vklad (s iným úrokom, prípadne inou lehotou splatnosti). Tieto dodatočné vklady sa potom môžu spojiť do jedného vkladu, ak sa skončí platnosť hlavného vkladu spoločne s ďalšími.
Vklady s výpovednou lehotou
Tieto vklady sú úročené variabilnou úrokovou mierou. Ak chce klient ukončiť svoj vklad, oznámi svoj úmysel banke a po uplynutí výpovednej lehoty si môže svoje prostriedky vybrať. Niektoré banky umožňujú aj výber bez výpovednej lehoty, účtujú si za to poplatok, spravidla ako percentuálnu časť vyberaných prostriedkov.
Vklady s výpovednou lehotou sa tradične realizujú vo forme vkladných knižiek. Rozdiel oproti forme účtu je iba v materializácii klientovej pohľadávky, ktorá sa prenáša do nutnosti mať pri sebe vkladnú knižku minimálne pri každom výbere. V minulosti bolo možné vkladné knižky vydávať aj na doručiteľa, v súčasnosti len na meno. Dnes prakticky všetky banky umožňujú založenie vkladu s výpovednou lehotou aj vo forme účtu. Materializovaná i dematerializovaná forma vkladov majú zväčša úplne totožné podmienky. Rozdiely nastávajú iba v názve produktu. Jedine UniBanka má rozdiely medzi týmito formami. Špeciálnym prípadom vkladných knižiek sú vkladné knižky bez výpovednej lehoty, resp. vkladné knižky denne splatné. Z hľadiska klienta sú veľmi podobné bežným účtom. Svoje prostriedky má klient k dispozícii prakticky kedykoľvek. Oproti bežnému účtu má výhody v nižších poplatkoch, ale nevýhody v nemožnosti využívať niektoré služby bežné pre bežný účet (trvalé príkazy, elektronické bankovníctvo).
Ďalším zaujímavým prípadom sú výherné vkladné knižky. Z hľadiska klienta ide vlastne o lotériu, keď do stávky dáva úrok zo svojho vkladu alebo jeho časť. Z hľadiska banky je pri vhodnej organizácii a vhodnom množstve cien prakticky jedno, či každému klientovi vyplatí jeho úrok alebo iba niektorým vyplatí výhru. Takúto vkladnú knižku ponúka iba Slovenská sporiteľňa.
Variabilný úrok a pevný termín
Niektoré banky popri štandardných formách vkladov: termínovaný vklad a vklad s výpovednou lehotou ponúkajú aj vklady s variabilným úrokom a termínom splatnosti. Takýto produkt sa de facto správa ako štandardný vklad s výpovednou lehotou, ak klient zadal výpoveď hneď na začiatku zmluvného vzťahu. Takýto produkt ponúka HVB banka ako vkladnú knižku kapitálovú a Komerční banka ako J konto.
O ďalších vkladových produktoch v slovenských bankách sa dozviete vo februárovom čísle mesačníka INVESTOR.
Termínované vklady pri zostatku 50 000 Sk
doba splatnosti
Banka Názov produktu Predčasný výber 7 dní 14 dní 1m 3m 6m 12m 24m 36m
(poplatok) (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
ČSOB konto MODUS polovica úrokov za nedodržané obdobie 2,15 2,25 3,45 3,55 3,65 3,55 3,35 3,05
Banka Slovakia termínovaný vklad s možnosťou predčas úrok za nedoržané obdobie - - 4,5 4,6 4,8 5 -
rol-konto úrok za nedoržané obdobie - 4,2 - - - - - -
7-dňový term vklad - 4,1 - - - - - - -
HVB vkladná knižka kapitálová 1% za mesiac - - - 2,7 2,8 2,95 - -
termínovaný vklad 0.5% za mesiac 1,85 1,75 3,1 3 3 2,95 3,1 -
Istrobanka vkladový účet 2,50% 3,1 3,3 3,6 3,8 4 4,2 4,3 -
maxiknižka iný úrok - - 3,8 4 4,2 4,5 4,6 5
Komerční banka term účet 40-100% z úroku 3 - 4 4,3 4,4 4,6 - -
Ľudová banka kapitálová vkladná knižka - - - 3,75 3,9 4,1 4,15 4,25 4
termínovaný vklad úrok za posledných 45-90dní 3 3,2 3,7 4 4,1 4,2 4,3 -
OTP bank termínovaný vklad úrok 3,6 3,7 4 4,1 4,5 4,6 4,6 4,9
Poštová banka termínovaný vklad - 3 3,2 3,25 3,7 3,4 3,1 3 -
PKB termínovaný vklad 50-100% z úroku - - 3,7 4,2 4,3 4,5 4,5 -
Slovenská sporiteľňa sporovklad úrok znížený na 0.75% - - 3 3,15 3,15 3,15 3,15 3,15
SPOROknižka kapitál úrok - - 3 3,15 3,15 3,15 3,15 3,15
Tatrabanka termínovaný vklad úrok za 10-80 dní - - 3,3 3,35 3,35 3,35 - -
UniBanka term bez predčas - 3,4 3,6 4,1 3,75 3,45 3,55 3,7 -
VÚB plus R konto - 3 - 3,5 3,6 3,6 3,6 - -
sporivé konto - - - 3,85 3,9 3,9 3,9 - -
prima konto úrok znížený na 1.7-1.8% - - 3,4 3,5 3,5 3,5 - -
vkladový účet s viazanosťou - - - 3,5 3,65 3,65 3,65 - -
- banka daný produkt alebo službu neponúka
m - mesiac
zdroj: spracoval autor podľa údajov jednotlivých bánk (k 15.1.2003)